(Pedido de Difusión)
Los
usureros imperialistas festejan
EL
NEGOCIADO DE LA DEUDA
Escribe
Eugenio Gastiazoro
El
gobierno de Macri, a través de su ministro Prat Gay, festejó el
“logro” de US$16.500 millones, a una tasa de interés que
promedia el 7,14% anual, con los que pagará a los fondos buitres.
Así le quedaría un remanente para cubrir parte de lo adeudado a los
acreedores regulares, cuyos fondos estaban congelados por el juez
Griesa y se computaban como reservas desde el gobierno anterior.
Los
bonos emitidos son 4: a 3, 5, 10 y 30 años respectivamente. La mayor
suscripción ocurrió en el bono de 10 años, por US$6.500 millones y
una tasa de interés anual de 7,5%. Le sigue el de 5 años, con
US$4.500 millones colocados a 6,8%. Después el de 3 años: US$2.750,
a 6,25%. Finalmente, el de 30 años: US$2.750 a 7,62%. En
este último en realidad la tasa fue 8%, ya que
el título no salió a US$100 sino a US$95,758. Así, los que
especulan con estos bonos tienen asegurada semejantes tasas de
interés por todo el tiempo que duran los mismos.
Para tener una idea del
negocio de los usureros que tendrá que pagar el país, digamos que
en el caso de los bonos a 10 años los intereses que se pagarán
semestralmente suman US$4.875, más de dos tercios del monto original
del préstamo que, por supuesto habrá que pagar también. Y en el
caso del bono a 30 años: US$6.600 millones en intereses, que son
¡más del doble del préstamo original! Así, por los US$16.500
millones, terminamos endeudándonos por US$30.020,7, sumando los
intereses.
Prat-Gay detalló que el
66% de la demanda provino de Estados Unidos (donde la tasa de interés
está a menos del 2%), el 25% de Europa (donde las tasas son aún
menores) y el resto se repartió "entre inversores de Japón y
América latina".
Con
picardía, el ministro comparó el costo de esta nueva deuda, con el
15% del préstamo de Venezuela en la época de Hugo Chávez. Pero lo
cierto es que la tasa de 7,14% se ubica por encima de la que pagan
Chile, Uruguay, Bolivia y Paraguay (de 3,5 a 4,5% anual); e incluso
Brasil, que en plena crisis política, institucional y económica
colocó deuda al 5,6% a 10 años.
La
tasa promedio de 7,14% anual es enormemente atractiva
en un mundo dominado por la tasa cero y con elevada liquidez.
Por lo que los bancos intermediarios, además de los US$29,7 millones
de comisión por la colocación de los bonos, pudieron hacer un gran
negocio inmediato habiendo comprado a ese precio bonos que ya al día
siguiente eran 3% más caros (hasta 5% el de 30 años), dada la gran
demanda prevista que se manifestó el día de la colocación. La
agencia Bloomberg estimó que esas subas significaron ganancias por
US$497 millones en menos de 48 horas para quienes hayan logrado
comprar los bonos en la subasta.
Para
saber quiénes son los principales beneficiarios de este
negociado, recordemos que los bancos designados oficialmente, con
la firma del ministro de Producción
Francisco Cabrera (ex HSBC) –que acompañaron en las
negociaciones al ministro Alfonso Prat Gay (ex Morgan) y su segundo
en Finanzas Luis Caputo (ex Deutsche y ex Morgan)–, son el
Deutsche Bank Securities INC., HSBC Securities (USA) INC., J.P.
Morgan Securities LLC y Santander Investment Securites INC., como
coordinadores globales (coordinadores y colocadores); y a BBVA
Securites INC., Citigroup Global Markets y UBS Securities LLC, como
colocadores conjuntos.
LA
DEUDA MÁS CARA DE LA HISTORIA
(en
miles de millones de dólares)
Plazo Monto
Tasa Ints.acumulas Deuda total
3
años 2.750 6,25% 515,7 3.265,7
5
años 4.500 6,80% 1.530,0 6.030,0
10
años 6.500 7,50% 4.875,0 11.375,0
30
años 2.750 8,00% 6.600,0 9.350,0
En
total 16.500 7,14% 13.520,7 30.020,7
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